【国际视野】供应商融资安排对负债列报与披露的影响

为了回应投资者对供应商融资安排的信息需求，国际会计准则理事会（以下简称IASB）于2021年11月26日发布了《供应商融资安排（征求意见稿）》（以下简称征求意见稿），拟对《国际会计准则第7号—现金流量表》（以下简称IAS7）以及《国际财务报告准则第7号—金融工具：披露》（以下简称IFRS7）的有关披露要求进行修订，以提高供应商融资安排信息的透明度，从而使投资者了解该项安排对企业负债和现金流量的影响。
       
       

一、如何理解供应商融资安排？

        供应商融资安排通常由一个或多个融资方提供资金，为企业（买方）支付其应付供应商的款项，并约定该企业在其供应商收到款项的当天或之后向融资方归还款项。与原应付款到期日相比，该项安排可以延长企业的付款期，或者使供应商的收款期提前。供应商融资安排也被称为反向保理，与正常的保理业务不同，这种安排是由债务人（买方，一般为融资方的核心客户）发起保理业务申请，而不是由债权人（一般为供应商）作为保理业务的发起人。这种业务可以使买方、供应商以及融资方实现互利共赢，目前已在实务中得到越来越多的应用。三者之间的关系如下图所示：
       
        
        图：供应商融资安排三方关系与流程图
       
       
       

二、供应商融资安排对负债列报与披露的影响

        供应商融资安排虽然对上述三方而言均有优点，但企业所面临的流动性风险可能已经不同。实务中，以投资者为代表的财务报表使用者认为，按现行准则编报的财务信息已无法满足信息使用者的需要。通过这项安排是否已经改变了应付款项的性质？在资产负债表中应如何列报应付商品或服务的负债？在附注中应该披露哪些信息？这些问题亟待理事会通过修订准则来解决。
       
        （一）负债在资产负债表中应如何列报
       
        《国际会计准则第1号—财务报表列报》（以下简称IAS1）第54段要求企业将“应付和其他应付款”（trade and other payables）单独列报，以与其他金融负债进行区别。这是因为“应付和其他应付款”的性质及功能与其他金融负债有显著区别，满足IAS1规定的单独列报项目的条件。但通过供应商融资安排后，如果企业未对该“应付账款”项目提供任何其他额外的信息，将无法向使用者如实反映其财务状况。
       
        IAS37指出，“应付账款”是企业已收到商品或服务、或供应商已履约并开票、或者企业已正式与供应商签订协议后形成的金融负债；IAS1进一步指出，流动负债部分的“应付账款”项目是企业正常经营周期中营运资本的一部分。因此，供应商融资安排后，原来的“应付账款”项目在资产负债表中的列报可能有三种选择：（1）仍在“应付账款”项目列报；（2）在其他金融负债项目列报；（3）作为一个单独的行项目列报。
       
        国际财务报告准则解释委员会（以下简称解释委员会）认为，只有当一项负债同时满足以下三个条件，才能将一项金融负债列报为“应付账款”项目：
       
        （1）该负债的义务是支付商品或服务的对价；
       
        （2）供应商已开具发票或与供应商有正式的协议；
       
        （3）企业正常经营周期内营运资本的组成部分。
       
        而且解释委员会同时认为，企业在评价其是否应将供应商融资安排负债作为一个单独项目进行列报时，要考虑供应商融资安排与共他未提供该安排的负债相比，是否需提供额外的保证？以及负债各项条款的严厉程度是否存在不同？
       
        （二）是否终止确认原金融负债
       
        《国际财务报告准则第9号—金融工具》（以下简称IFRS9）第3.3.1规定，当且仅当一项金融负债灭失时，即合同约定的义务已经解除、撤销或到期时，企业应当终止确认该项金融负债，从资产负债表中出表。
       
        IFRS9第 3.3.2段进一步指出，如果债务工具的现有借入方与借出方之间发生交易，导致合同条款实质不同的，企业应该终止确认原金融负债并同时确认一项新金融负债。此外，如果现有金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修订，也应当终止确认原金融负债，并确认一项新金融负债。
       
        当企业发起反向保理后，应付供应商款项的金融负债条款是否已发生实质性的变化？在运用IFRS9关于终止确认的规定时，企业需要评估是否以及何时能终止确认应付账款金融负债，并需要根据IAS1的要求确定如何在资产负债表中列报一项新的应付融资方的金融负债。
       
        （三）现流表中应如何反映非现金流的负债变动
       
        企业发起反向保理业务后，现金流量直接从融资方流向供应商，企业并未有相应的现金流动，而日后当企业归还款项给融资方时，这时的现金流在现金流量表中应如何列报？是属于经营活动还是融资活动？如果现金流出是支付供应商的采购款项，则属于企业的日常主营业务行为，应在经营活动部分列报；但当企业对应付款项进行反项保理后，供应商是从融资方处获得现金，企业直接支付款项给融资方。企业支付款项的现金流出是否已改变了原负债的性质？这需要企业进行判断以确定偿还负债时的现金流出是在经营活动还是融资活动列报。
       
        IAS7第43段规定，没有现金流量的投资或融资交易应当排除在现金流量表之外。这类交易应该在财务报表的其他适当之处进行披露相关的投资与筹资活动信息。因此，当企业进行反向保理时，如果发生现金流入与现金流出，则应在现金流量表进行列报，如果没有现金流入与流出，则应该通过披露来提供相关的信息。
       
        （四）应披露哪些信息
       
        《国际财务报告准则第7号：金融工具披露》要求企业提供相关信息以使信息使用者能够评价企业面临的金融工具风险的性质与程度。基于以下两个方面的原因，企业发起反向保理业务将增加其面临的流动性风险。
       
        1. 企业将其与众多供应商的负债集中化为与一个或少数几个融资方之间的负债。而且，企业还可能从融资方处获得其他更多的资金来源。如果企业发生资金链紧张的情形，供应商融资安排以前涉及众多的供应商，应付供应商款项通常不会集中一起支付，有利于企业进行资金管理。而若企业被要求一次性支付巨额款项给一个或少数的融资方，企业面临的流动性风险无疑会提高。
       
        2. 通过反向保理业务，企业可能变得依赖于延长的付款期限或者供应商已习惯于更早地获得商品或服务的款项。当企业面临资金短缺的境地时，一旦融资方撤销反向保理业务，企业将难以偿付负债，在与供应商谈判时也将面临更大的挑战。
       
        综上所述，反向保理业务对企业的财务状况、经营业绩以及现金流量都会有影响。企业在披露金融工具涉及的流动性风险以及如何管理这些风险时，需要运用判断以决定是否提供额外的信息披露以满足信用使用者的需求。
       
       

三、征求意见稿的初步决定

        针对上述问题，征求意见稿试图通过修订IAS7和IFRS7的相关披露要求，增加与供应商融资安排的信息披露，以更好地满足信息使用者的信息需求。
       
        （一）关于供应商融资安排在现金流量表的披露要求
       
        1. 关于筹资活动产生的负债变动的信息披露：根据IAS7规定，企业应当提供使投资者能够评估筹资活动产生的负债变动的信息，包括因现金流量和非现金变动产生的负债变动。为满足投资者关于供应商融资安排此类信息的需求，征求意见稿提出，企业应当增加披露因供应商融资安排产生的非现金变动，例如未来现金流出将何时被分类为筹资活动的现金流量。
       
        2. 关于供应商融资安排的具体信息披露：为使财务报表使用者能够评估这些安排对该企业负债和现金流的影响，征求意见稿要求企业应当增加披露供应商融资安排的以下信息：
       
        （1）各供应商融资安排的条款和条件（包括延长付款条件和担保提供情况等）；
       
        （2）对各项供应商融资安排，每个报告期期初和期末：
       
        1）在企业资产负债表中确认的属于该安排的金融负债的余额，以及该金融负债所列示的报表项目；
       
        2）在第1）项披露的金融负债余额中，供应商已从融资方收到款项所对应的金额；
       
        3）第1）项披露的金融负债的付款到期日的范围（例如，发票日后30至40天）；
       
        （3） 在报告期期初和期末，不属于供应商融资安排的应付账款的付款到期日的范围。
       
        （二）关于供应商融资安排相关风险信息的披露要求
       
        根据IFRS7号规定，企业应当披露关于风险敞口的汇总定量信息，以及非衍生金融负债固有流动性风险的相关信息。征求意见稿提出，企业应当在披露上述流动性风险信息时：一是在考虑企业拥有可以获取以满足流动性需求的已承诺借款额度或其他信用额度时，供应商融资安排应是其考虑的因素之一；二是应考虑供应商融资安排下延长的付款期或其供应商提前的收款期。
       
        上述征求意见稿未规范负债以及负债的变动在资产负债表与现金流量表中应如何列报，仅通过完善披露要求能否彻底解决信息使用者面临的实务问题有待各界反馈。笔者认为，征求意见稿不应仅限于对披露内容的修订，还应该涉及列报的相关规定，使资产负债表与现流表的列报逻辑互相衔接。